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英途说:对于中国人来说南美洲一直是神秘的存在,那是一片距离中国最遥远的大陆,穿过地心的另一端。将近30个小时的飞行让大多数人望而却步,语言不通,治安问题也让大家谈之色变。然而,热辣的桑巴舞,丰富的资源,独特的风景,依然吸引世界各地的公司涌向南美,他们近两年在金融科技上发展也引起了全球注意,于是在2017年9月底,我们一行带着热切的期待和一些忐忑开始了这次难忘的南美金融科技之行。

整个南美洲刚刚结束严重的经济危机,通货膨胀率一直徘徊在10%左右,失业率超过11%,GDP连续负增长,腐败和政治问题夹杂其中。然而,这些并没有影响到他们乐天的生活态度,桑巴舞、烤肉、美酒、阳光、美女、探戈、音乐让我们的眼睛、嘴巴、耳朵和脚步一刻也没有停下,融入其中也享受在其中。从热辣的桑巴之都到南美商业中心,再到浪漫优雅的南美巴黎,此次行程涵盖了巴西和阿根廷的三大主要城市——里约热内卢、圣保罗和布宜诺斯艾利斯,一共参访了19家公司。我们也在商务间隙体验了别样的拉丁风情和文化,深入考察的同时还能品尝当地特美食,以至于朋友圈的各位纷纷质疑:你们真的是去考察的吗?——是的,我们是认认真真去考察的。



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金融科技——南美金融市场救命稻草


由于经济和政治原因的影响,整个南美洲经济形势还是比较低迷的,金融市场的发展比较落后,金融科技产业也是刚刚起步,但是却有着非常鲜明的特点。比如,巴西的金融行业被5家大型银行统治——巴西银行、Itau、Caixa、Bradesco、Santander,这5家银行垄断了市场超过90%市场份额,在美国这一数字是20%,印度是30%左右。由于缺乏竞争和高度垄断,巴西各银行信用卡循环信贷的年化利息平均超过400%。阿根廷的情况类似,2016年阿根廷的通货膨胀率达到40%,信用卡循环信贷的年化利息可以到300%。这样的现象在其他国家简直是是不可以想象的,这些银行赚着巨额的利润,却不去提高自己的服务质量,员工每天10点上班,下午4点多就准备回家了,大家对于整个金融体系都怨声载道。

南美洲贫富差距极大,人们的消费观念却很超前,信用卡渗透率很高,巴西信用卡渗透率达到30%,阿根廷达到50%。普通民众缺乏金融知识和资金管理意识,常常在不自觉中被银行的霸王条款搞得苦不堪言,甚至濒临破产。银行与政府之间形成了密切的利益共同体,让改革之路困难重重。就像Nubank的CEO告诉我们的“The government doesn’t rule the banks, the banks rule the government.”(政府管不了银行,银行在管着政府)。于是,金融科技似乎就成为了解决这些问题的那一根救命稻草,而颠覆传统金融体系也成为了我们所见到的这些金融科技创业者的共同目标和使命。

 


特殊的大环境和背景也孕育着许多的商业机会,我们这次拜访了多种类型的金融科技公司,他们从自己所在的细分领域着手,希望利用科技和模式创新给南美社会带来改变。南美互联网金融的标杆Nubank,希望通过建立利率更加优惠的电子银行来挑战现有的银行体系,从而撼动巴西几大银行的垄断地位;领先的抵押贷款公司Creditas,利用人们手中的固定资产解决资金需求问题;互联网保险平台Bidu,正在改变传统的保险销售方式;南美最大的第三方支付平台Koin,在推动电商发展上小有成就;阿根廷最大的P2P平台Aflenta,正在成为P2P领域的先行者;支付平台Vindi,致力于帮助服务业客户解决预付款问题;企业会计服务系统Nibo,正在改变南美洲的企业财务管理的方式。这些公司都是当地金融科技各领域的佼佼者,这一批创业者,往往都受到很好的教育,深受硅谷风格和美国商业模式的影响,相较于母语,他们更习惯于用英语介绍自己公司。


也许无论从体量和发展程度来看这些公司都还比较初期,他们的技术和商业模式也并不新鲜,如果对标中国甚至硅谷的公司更是小巫见大巫。但是他们专注于解决特定市场下的特定问题,面对一个缺乏竞争的市场环境,利润依然是非常可观,前景也不可限量。Nubank的利息虽然比银行低很多,但是依然可以达到145%,信用卡刷卡手续费每笔1.6%;支付公司Vindi的资金垫付业务,利息可以达到每月6%;Creditas的贷款净利率可以达到26%。目前这些金融科技的市场渗透率还非常低,受众还主要是一小部分年轻人,但是智能手机在南美渗透率很高。根据调查结果,在巴西,有79%的人用智能手机发送短信,73%的人用手机登陆社交网络同朋友们交谈,63%的人有手机发送及接受电子邮件,而61%的人使用智能手机打电话。这给金融科技的发展提供了肥沃的土壤,我们参访的公司几乎都在近两年有了急速的发展,似乎也印证了这一点。

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机会和困难并存的土地



南美洲金融行业的现状给金融创业者带来了巨大的机会,高盛的一项研究表示目前巴西的近200家金融科技创业公司将在未来十年里产生240亿美金的利润——金融科技将给整个南美社会带来非常深远的影响。

然而我们此次考察也发现,想要开拓这里的市场,在这里开设公司,依然困难重重。首先,当地的政治环境不稳定,腐败和行业垄断问题严重,政府机关工作效率低下,缺乏对金融科技的了解,许多必要的政策法规,迟迟不能出台。创业公司想要获得相关的经营许可和牌照,需要经过长期的谈判和沟通,Nubank历经两年的时间依然未能获得一张银行牌照;Vindi预计获得支付牌照需要花大概两年的时间。

 

其次,虽然许多国际投机构开始关注南美洲市场,一些欧洲和美国的VC开始跟当地的投资机构合作或者直接进行投资;然而,巴西和阿根廷本土VC数量却非常少,愿意投资在新兴科技领域的更加少。我们见到的一位资深金融专家甚至告诉我们说,巴西没有真正的VC,因为他们不愿意承担风险。我们所拜访的这些金融科技公司,他们获得融资大部分来自于国外,以美国为主。一位巴西区块链创业公司的CEO告诉我们,他们接触过美国、德国、英国、中国的风投机构,就是没有巴西的投资者,在巴西想要创立一家公司是非常困难的。

 

回顾整个行程,来自中国的金融科技考察团受到了他们的热情接待,他们对中国在互联网金融领域的成果称赞不已,甚至有些曾经专门到到中国学习取经。Aflenta的CEO对我们说:“现在世界上的金融科技模式其实就是中国模式“。我们也积极与对方分享了中国的行业现状,途友们一致非常看好这里的发展前景,认为南美洲机会非常多,但是由于受到距离、文化和政治等各种因素的限制,想要进入这里也是非常艰难的。我们将跟途友们一起,一边回味着桑巴和探戈的魅力,一边持续关注地球另一端的新动向。

 


本文来自于英途原创