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《硅谷之风》第五话

作者:英途   2013-01-14 17:56

——创新的”策划者“,VC与创业家刺激经济增长


”在美风险投资家“。


看到这个职位的名衔时,到底有多少读者能够真正的了解我的职业?


伊佐山元(Isayama Gen) 1973年出生。1997年毕业于日本东京大学法律系。被日本兴业银行派遣到美国斯坦福德大学攻读工商管理,此时学习风险精神。目前,作为美国大型风险投资机构DCM总部伙伴,对IT服务和网络媒体进行投资。热爱发掘日本和美国的高新技术风险企业并致力于将其业务展开到世界。在工作以外的时间,喜欢教孩子打高尔夫,以此锻炼身子和头脑为乐趣。


实际上,别人问我的孩子:“你爸爸的工作是什么?”;孩子就如此回答:“VC” 。我不知道什么东西,不过好像很好玩,可以尝试没看过的各种产品或新的服务。 我妻子就如此说:”我不太明白,不过好像与各种各样的人打交道,给他们做一些人生的建议。”我的朋友也不过如此:太棒了。听起来,很会赚钱的。不过你具体做什么?


■ 风险投资家是何人?


其实,这些回答的内容具体地描述出来了VC的特点,就是风险投资家的工作特点。


简单一点,VC的工作是一种做一系列反复性的工作,即为了寻求新的技术或新的服务而世界各地飞来飞去,与许多创业家畅谈梦想, 透过资金融资将他们或她们的主意变成现实的商务,将企业发展上市而变成大企业,并且震撼社会。


维基百科日文版对VC如此界定。 风险投资(Venture Capital,简称VC)是以高回报为目的而冒着风险进行投资的投机机构。主要的投资对象是既具有较高增长率又是未上市的企业。VC在投入资金的同时,还实施经营管理咨询,从而致力于提升甲方的企业价值。投资方参加甲方企业的董事会,对管理层进行多方面的指导。


坦白说,上述的解释内容容易引起别人的误解。首先,对于”以高回报为目的而冒着风险进行投资”的描述,让我联想到贪婪邪恶的气息,难道只有我才得到这样的感受吗? 其次,对于“既具有较高增长率又是未上市的企业 ”的描述,让人感觉有点模糊。最后,“对管理层进行指导”这句话也十分不细致不周到。起码得要“进行扶持”的注释。


据维基百科英文版的解释称,“VC是指为既是刚创业又具有高潜力兼高风险的发展企业而进行的投资方式,并且投资对象趋向于具有尖端技术或独特的商务模式的IT企业以及生物工程的企业。”注释内容相对贴近现实。


如下总结出作者对VC的理解: 风险投资家寻找将来能够便于许多人以及社会或者能够有可能性被广泛利用的技术及其服务的原型,并且替企业负担将这些转为事业化时需要的资金,从中换取该企业的股票。 一方面风险投资家成为该企业的大股东,另一方面作为独立董事给该企业介绍人才,扶持与同行或跨行业之间的协同合作,提起事业战略方案并筹备融资,并且当风险企业的参谋。有时候为了企业的经营的方向而特地唱白脸。


经过上述所说的反复试验及其探索,刚开始时就几名员工的企业逐渐创造几十名、几百名的岗位,从而形成企业组织体,并且产生营业额,获取利润,最后通过上市或被大型企业收购的方式,风险企业家得到比投资前好几倍的回报。


■ 某个风险投资的故事


当然,如上述所说的只是成功案例,投资对象达到上市的比率在整个风险投资对象中仅占百分之几。虽是如此,可我们风险投资家却为了得到成功时的震撼感及其成就感而寻找新的钻石原石并不分昼夜四处奔弄。 下面举个具体的例子来解释一下。 那就是我们过去投资的美国风险企业“Sling Media”的故事。该企业是创始成员的兄弟为了实现到美国国内或国外的出差时也在电视观看最追捧的本地棒球队的比赛而创办的。


■ “就算到国外也想看自己家的电视。


怎样才能从世界其他的任何地方观看家里的电视?对于这道课题,他们构思基础的传输框架,以通过互联网络以及先进的图像传输技术转发给自己的电脑或手机里。


当我们进行投资时,就有几名创始成员和试验原型。为了削减成本,他们开发的一部分外包给印度。在我们首次访问他们的那天,谈不上高清的印度的电视节目同步转播而显示在美国的办公室的电脑屏幕上。 在决定是否进行投资之际,我们对于电视节目版权的问题以及能否以满足消费者要求的质量实现产品化的问题感到十分担忧。但是决定投资后,我们给他们介绍优秀的人才,还就如何实现开发既符合消费者要求又具有该公司独一无二的产品不分昼夜地讨论,为了实现大批生产化而追加资金,与大型家电大卖场签订销售合同,从而始终不仅仅在美国而且在欧洲成为热卖产品。 现在仍然记忆的是,就如何对自己的产品将如同对苹果的产品感受到般的材质感以及让人心跳般的味道加进去认认真真地讨论过。


“怎样才能将震撼心动的感受及其情感灌进到产品里去? ” 我们不仅作为一种家电产品的功能还考虑其设计,还就放在电视旁边时给人的感受也认真地讨论。


虽然自己站在投资家的立场上参与,可我们却一辈子都不会忘记对一些列的讨论如此投入的体验。对于第一代产品的设计,我们之所以终究采用美国人喜爱的巧克力形状以及科幻银的颜色,是因为在我们经过一番如上述所说的讨论后才决定。 该公司在开始投资的3年后的2007年被美国大型有线电视公司“Eco Star”以3亿8000万美元收购。该企业从首次进行投资经过3年就发展到拥有几百名员工的规模,并且该产品在美国成为广为人知的热卖产品,因此我们风险投资家也得到了意外的大回报。


“Sling Media”开发的第一代“Sling Box”,真的让人怀旧。 我从当时的经验中得到的最大收获,不是在于从风险投资中获得大回报这个事实给自己带来的成就感,而是在于自己目睹让人欢欣鼓舞的产品公布于世的瞬间给人带来的震撼。我认为这才是VC这个工作的最大乐趣。


■ 风险投资扮演的角色,创新的“催化剂”


美国的风险投资家都抱着“自己是创新的催化剂。”、“自己是IT创新的马达”、“自己是刺激美国经济增长的策划者”以及“自己是在供给工作岗位做出的贡献者”等伟大的使命感。进而通过投资继续扶持风险企业。 换句话说,风险投资家的思维不限于所谓的资金运营等小规模的范围内,反而渴望寻找能够给社会带来震撼,能够给人们的生活及其行动带来变化的技术或服务的风险企业。


在日本,就经济陷入低迷状态以及社会陷入僵局的如今,VC与风险企业的创业家并肩站出来, 应当打造可扶持新产业并促进社会的崭新的环境。 下次我将通过介绍现实的美国风险投资为社会做出什么样的贡献与读者一起思考风险企业对社会的意义。 “我们为震撼宇宙而活着。不然我们还在这里干什么?” “我们为震撼宇宙而活着。不然,什么是人生?”(已故的斯蒂夫•乔布斯苹果创始人)