国诚金融王建章：P2P行业的历史使命
P2P平台的最终消费者是优质的借款者，了解借款者的消费诉求，懂得投其所好 ，是平台可持续发展的重心。相对而言，有抵押物的借款者违约成本较高，通过降低借款者违约成本来增加平台的存量，是不可取的。
国诚金融王建章：P2P行业的历史使命
P2P网贷是一个迎着朝阳摸索前进的行业，但它对中国市场经济的作用是不容小觑的，正如我在第一财经"金融译时代"栏目中所讲："P2P行业需要肩负着推动利率市场化的历史使命。"它联系着融资的两端，作为一个媒介，它的成功与否直接影响着融资过程的实现，而融资的实现正是促进市场发展源源不断的新鲜血液。
任何一种商业模式，都必须是为其用户提供有价值的服务，这种商业模式才是一直可持续性的，P2P也是如此。做一个比较形象的比喻：p2p平台是一个工厂，其原材料是投资者的资金，工厂依靠团队的力量，寻找可以承受一定利率并能够按时还款的借款者用户，借款者获得急需的资金，付出一定的利息与管理费，而投资者暂时失去资金的使用权，获得利息收益。这个模式的流程图：第一步：资金（投资者）平台资金（借款者），第二步：资金（投资者）平台资金（借款者）。可见要让这个流程顺利实现，需要网贷平台同时满足环节两端的需求，那就是值得投资者信赖，同时对借款者有一定的可控力。
对P2P网贷平台的考验主要是两大部分。
第一步：考验平台的公信力，怎样让投资者放心地通过平台把钱借给借款者是其核心问题。公信力需要时间和宣传，比如一些成立了2、3年的平台，通过时间的沉淀逐步建立公信力。对新平台和次新平台而言而言，由于行业竞争非常激烈，更多地依靠宣传机器来完成公信力的建立，我了解的一些比较出名平台，每个月花在宣传上成本在300万到500万之间。不同的平台采用不同的模式，对国诚金融而言，采用的是先打好基础，建立透明化的运作机制，找出一条比较稳健的盈利模式后，再去做宣传。
第二步：考验平台的风控能力和成本优势。 怎么样让借款者通过平台融资，实现自我造血能力，按期归还借款者是其核心问题。风控能力决定一个平台的最终命运，优质的借款者相对承受的资金成本比较低
（银行坏账率低的原因之一是给不缺钱的机构提供廉价资金，对缺钱的中小微企业，银行风控要求很高），所以一个平台的命运取决于第二步交易流程是否能够顺利走下去。
P2P平台的最终消费者是优质的借款者，了解借款者的消费诉求，懂得投其所好 ，是平台可持续发展的重心。借款者的诉求主要有四点。
一、借款效率高： 对借款效率比较在意的借款者其融资需求一般无法从传统金融机构获得满足，急需借钱的用户一般是临时周转，比较难实现自我造血功能，从风控的角度而言，不是最佳用户，所以一般强调有抵押物，也就是现在主流车辆抵押和房产抵押，其违约风险相对较低，在这点上p2p平台可改进的空间有限；
二、适当的借款额度： 目前以信用标为主的p2p平台，其指导思路是小额分散，这些平台单个借款者的借款额度一般都比较低，借款周期比较长，从平台的角度而言，可以达到风险分散的目的，但是从借款者的角度而言，很难从根本上解决其融资需求，所以出现平台与平台之间大量甩单、重复借款的问题，所以放大借款者的信用借款额度，有可能造成坏账率的上升，未来信用借款还将以小额为主。
三、较低的借款成本： 消费者都会对价格比较敏感，目前p2p平台的利率介于银行和民间借贷之间，如果p2p行业要扩大市场份额，其资金成本必然是向银行靠拢，借款者的融资成本主要包括投资者的利率及平台的服务费，未来能够扩大市场份额的p2p平台，一定要在价格上有竞争力，目前p2p平台的融资成本相对还是比较高的。我认为未来p2p平台借款成本将逐渐远离传统民间借贷渠道的资金成本，逐步向银行资金成本靠拢。
四、较低的违约成本： 由于p2p平台的借款者违约，不会把其违约记录上传到央行的征信系统，加上平台与平台之间的信息沟通不畅，所以相对银行而言，借款者在p2p平台违约的成本是很低廉的，而平台催收的成本是非常昂贵的，所以倒逼平台对信用借款只能通过控制借款额度来控制平台的系统性风险。相对而言，有抵押物的借款者违约成本较高，通过降低借款者违约成本来增加平台的存量，是不可取的。
分析看来，随着P2P行业的发展，风控模式的不断改进，未来优质借款者开发能力将制约平台发展高度，而降低借款者的综合成本是重中之重，所以我认为p2p行业发展壮大，必然会推动利率市场化的进程。[本文来自于中国商报网]
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